Συγγραφέας: Απόστολος Μάνθος
Για πάνω από 120 ημέρες διατηρείται η ανοδική πορεία στον Τραπεζικό Δείκτη, η οποία ξεκίνησε τη Δευτέρα 9 Οκτωβρίου στα επίπεδα των 846 μονάδων και έχει φτάσει μέχρι στιγμής στις 1.196 μονάδες. Μιλάμε για έντονη ανοδική κίνηση, που αντιστοιχεί σε ποσοστό +41%. Την ίδια περίοδο, η κεφαλαιοποίηση των τεσσάρων μεγάλων τραπεζικών οίκων αυξήθηκε κατά 6,91 δισ. ευρώ ή +33,2%, ξεκινώντας από το χαμηλό των 15,12 δισ. ευρώ και φθάνοντας στο υψηλό της περασμένης Τετάρτης, όταν ήταν και στο τέλος της πρώτης έτος τον μήνα 2024 σε επίπεδο 22,03 δισ. ευρώ.
Πιο συγκεκριμένα, η Eurobank (EUROB) αύξησε την κεφαλαιοποίησή της από τα χαμηλά μετά την κίνηση αυτή κατά €1,777 δισ. με απόδοση 27,85%, η Εθνική Τράπεζα (ΕΤΕ) κατά €2,049 δισ. με απόδοση +34,4%, η Πειραιώς (PEIR ) κατά 1,825 δισ. ευρώ προσφέροντας +40,60%, την υψηλότερη απόδοση σε σύγκριση με τις άλλες τρεις κυρίες και η Alpha Bank (ALPHA) κατά 1,263 δισ. ευρώ, ποσοστό +32%. Διαγραμματικά, ο Τραπεζικός Δείκτης, εκτός αν είναι διατεθειμένος να πάει κάτω από την περιοχή βραχυπρόθεσμης στήριξης των 1.150-1.145 μονάδων, θα επεκτείνει τις ανοδικές του δυνάμεις προς το επίπεδο των 1.240-1.250 μονάδων, όπου καταγράφηκαν δύο κορυφές στις τραπεζικές μετοχές. Μάιος 2016 και Δεκέμβριος 2015. Ανοδική κίνηση που μπορεί να δώσει έως και +4% σε σχέση με τα επίπεδα που κατέγραψε ο δείκτης την περασμένη Πέμπτη στις 1.200 μονάδες. Ωστόσο, εάν ο δείκτης προσπαθήσει να πιάσει μια βραχυπρόθεσμη διορθωτική ανάσα, μια καθοδική διάσπαση στις 1.165 μονάδες θα οδηγήσει σε σκληρή βάση αγοράς 1.145 μονάδων.
Θα ξεκινήσουμε τη σχηματική ανάλυση με τους επιμέρους τραπεζικούς τίτλους που περιλαμβάνονται στον δείκτη Eurobank, η οποία χάρη στην κεφαλαιοποίησή της στα 6,76 δισ. ευρώ παρέμεινε στην πρώτη θέση του κλάδου, αντέχοντας τη συνεχή επίθεση της δεύτερης Εθνικής. Στο τριήμερο διάγραμμα τιμών, μεγάλη σημασία έχει η διατήρηση της ισοτιμίας της περιφέρειας, όπου τα προηγούμενα υψηλά της μετοχής καταγράφηκαν στην περιοχή 1,72-1,70 ευρώ. Όσο αυτός ο κανόνας παραμένει σε ισχύ, η τιμή της μετοχής θα συνεχίσει να αυξάνεται προς το επόμενο σημαντικό σημείο αντίστασης που βρίσκεται στα €2. Εκεί η κεφαλαιοποίηση του ομίλου θα ξεπεράσει τα 7,42 δισ. ευρώ. Από την άλλη πλευρά, η παραβίαση του κανόνα με μια πτώση στα 1,70 ευρώ θα οδηγήσει τους πωλητές προς την πρώτη στήριξη στα 1,65 ευρώ, όπου περνά και η ανοδική γραμμή τάσης «S».
Το μερίδιό της στα πρόσφατα sessions φλέρταρε με ένα πολύ ενδιαφέρον εύρος από 7,10 έως 7 ευρώ Εθνικός, προσπαθώντας μάλιστα να την «χάσετε» πάνω από 6 φορές. Προς το παρόν, ωστόσο, το «κουάκερ» είναι θολό γιατί αδυνατεί να αποτυπώσει το επιβεβαιωμένο κερί ανάπτυξης στο εβδομαδιαίο διάγραμμα τιμών και να ξεφύγει προς το επόμενο επίπεδο αντίστασης, το οποίο βρίσκεται στα 7,64 ευρώ. Σε αυτή την περίπτωση, περαιτέρω άρνηση διείσδυσης θα ανοίξει το δρόμο για μια απαραίτητη οπισθοχώρηση προς το σημείο στήριξης των 6,70 ευρώ. Πέραν αυτού όμως, η κύρια μεσοπρόθεσμη πορεία παραμένει ανοδική, οδεύοντας όχι τόσο στα 7,64 ευρώ, όσο στα 8, όπου η εθνική ομάδα θα γράψει στο ταμπλό κεφαλαιοποίηση 7,31 δισ. ευρώ.
Η πάλη της Πειραιώς θα μας ενδιαφέρει ιδιαίτερα το επόμενο διάστημα καθώς επίκειται δημόσια προσφορά του 27% του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας που κατέχει το ΤΧΣ. Η ανάλυση γραφήματος έχει ήδη τοποθετήσει 4 € στο κουτί και η μετοχή κερδίζει ταχύτητα μετά το σπάσιμο πάνω από την προηγούμενη περιοχή αντίστασης των €3,60 έως €3,55. Η κύρια απαίτηση για τις επόμενες συνεδριάσεις είναι να διατηρηθούν οι αποκτηθείσες περιοχές πάνω από τα 3,70 ευρώ, καθώς μια πτωτική κίνηση κάτω θα εγείρει αμφιβολίες στη βραχυπρόθεσμη επενδυτική προοπτική ως προς το εάν οι μετοχές της εταιρείας έχουν τη δύναμη να συνεχίσουν την πορεία τους προς την κεφαλαιοποίηση σε επίπεδο 5 δισ. ευρώ, που αντιστοιχεί σε 4 ευρώ.
Κλείνω μαζί της Alfa Banku, που «επιτέλους» εμφανίζεται στο εβδομαδιαίο διάγραμμα τιμών, έχει χαράξει ανοδική πορεία προκειμένου να αποφύγει τα υψηλά των 1.682 ευρώ που κατέγραψε τον περασμένο Ιούλιο. Μια ανοδική απόδραση που θα μπορούσε, αν συμβεί όντως με μεγάλο όγκο συναλλαγών, να ανοίξει την πύλη για να πλησιάσει το τείχος των 2 ευρώ που «έχτισε» τον Νοέμβριο του 2019. Ωστόσο, στα 2 ευρώ η κεφαλαιοποίηση του Alpha θα είναι 4,7 δισ. ευρώ, τόσα είναι η τρέχουσα κεφαλαιοποίηση της Πειραιώς. Φυσικά, αυτό που οι αγοραστές δεν θέλουν σχηματικά είναι να σχηματιστεί μια δεύτερη τοπική κορυφή στην περιοχή των 1,70 ευρώ, καθώς αυτό θα ωθήσει την τιμή της μετοχής πίσω στο χαμηλό των 1,58 ευρώ.
* Ο Απόστολος Μάνθος είναι υπεύθυνος τεχνικής ανάλυσης και επενδυτικής στρατηγικής
* Αναδημοσίευση από την εφημερίδα Κεφάλιο