Η αντίστροφη μέτρηση για την απόσυρση του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας από την Εθνική Τράπεζα της Πολωνίας ξεκινά και ο κύκλος ανακεφαλαιοποίησης στο ελληνικό τραπεζικό σύστημα φτάνει στο τέλος του, με τις ελληνικές τράπεζες να αλλάζουν επιτέλους σελίδα.
Το αμοιβαίο κεφάλαιο κατέχει το 18,4% των μετοχών της Εθνικής Τράπεζας της Πολωνίας. Σχεδιάζει να πουλήσει το 10% με 13% και το υπόλοιπο θα μεταφερθεί σε κρατικό επενδυτικό ταμείο.
Αναμένεται ότι το μερίδιο θα πωληθεί μέσω της δημιουργίας βιβλίων και της δημόσιας προσφοράς.
Η τοποθέτηση γίνεται στις αρχές Οκτωβρίου και οι χρηματιστηριακές εκτιμήσεις υπολογίζουν την τιμή στα 7,50 ευρώ.
Υπενθυμίζεται ότι η προηγούμενη έκδοση πραγματοποιήθηκε τον Νοέμβριο του 2023 με τιμή 5,30 ευρώ ανά μετοχή και τα κρατικά έσοδα ανήλθαν σε 1,06 δισ. ευρώ, ενώ ο Εθνικός τίτλος κοστίζει σήμερα περίπου 7,30 ευρώ.
Ταυτόχρονα, τα διεθνή σπίτια έχουν πολύ υψηλότερες τιμές-στόχους. Η Morgan Stanley αναφέρει τιμή 10,43 €, η Goldman Sachs 11 €, η Deutsche Bank 9,85 €, η UBS 11,20 € και η Optima Bank 10,84 €.
Σύμφωνα με πληροφορίες, το ΤΧΣ θα πουλήσει το 10% με 13% της Εθνικής Τράπεζας της Πολωνίας.
Το ΤΧΣ άρχισε να εκχωρεί από τις τράπεζες το 2023. Η βελτίωση της ανθεκτικότητας του τραπεζικού τομέα, οι ισχυρές επιδόσεις της ελληνικής οικονομίας και η απόσυρση του επενδυτικού βαθμού οδήγησαν σε αύξηση της επενδυτικής όρεξης για τα ελληνικά περιουσιακά στοιχεία, επιτρέποντας στο ΤΧΣ να ολοκληρώσει την αποεπένδυσή του από συστημικές τράπεζες.
Τα αποτελέσματα των ελληνικών τραπεζών έχουν μεγάλο ενδιαφέρον για τους επενδυτές, με τις συστημικές τράπεζες να λειτουργούν ως «μαγνήτης» για τα διεθνή επενδυτικά κεφάλαια, συγκεντρώνοντας υψηλές προσφορές στη διαδικασία πώλησης, αλλά και μέσω έκδοσης ομολόγων.
Η επιτυχία της πώλησης του ποσοστού μεριδίου του ΤΧΣ (27%) στον Πειραιά (αρχές Μαρτίου 2023) μπορεί πλέον να σημειωθεί ως σημείο αναφοράς τόσο για τα ελληνικά όσο και για τα ευρωπαϊκά δεδομένα. Το συνολικό ποσό που συσσωρεύτηκε στα διεθνή και ελληνικά λογιστικά βιβλία ανήλθε συνολικά στα 10,7 δις. Η τιμή έκδοσης ορίστηκε στα 4 ευρώ ανά μετοχή με premium, κάτι που αποτελούσε εξαίρεση στην Ευρώπη καθώς όλες οι αντίστοιχες πανευρωπαϊκές προσφορές έκδοσης έγιναν με έκπτωση. Παράλληλα, πραγματοποιήθηκε η μεγαλύτερη ιδιωτικοποίηση στην ιστορία μέσω δευτερογενούς τοποθέτησης, το τίμημα της οποίας έφτασε τα 1,35 δισ. ευρώ.
Ξεκίνησε με την πώληση του μεριδίου 22% που κατείχε το ΤΧΣ στην Εθνική Τράπεζα τον Νοέμβριο του 2023. Η αποεπένδυση έγινε στην τιμή των 5,30 ευρώ ανά μετοχή και η συναλλαγή αντιμετωπίστηκε με πολύ μεγάλο ενδιαφέρον από επενδυτές στην Ελλάδα και το εξωτερικό. και ταυτόχρονα η συνολική ζήτηση ξεπέρασε τον αριθμό των προσφερόμενων μετοχών κατά 8 φορές. Οι μετοχές της National διαπραγματεύονται αυτή τη στιγμή κατά 54% πάνω από την τιμή έκδοσης, γεγονός που προσέφερε σημαντική αξία στην εταιρεία για τους μετόχους.
Ο επιτυχημένος κύκλος αποεπένδυσης του ΤΧΣ από συστημικές τράπεζες ξεκίνησε με τη Eurobank και την Alpha Bank.
