Μετά την ανάκτηση του επενδυτικού βαθμού για τα ελληνικά περιουσιακά στοιχεία, δημιουργείται μια νέα γενιά επενδυτών, πιο «ποιοτικών» και μακροπρόθεσμων.
Το γεγονός αυτό είναι πιο απτό στην περίπτωση των ελληνικών ομολόγων, ενώ στην περίπτωση των ελληνικών μετοχών αυτό αναμένεται να συμβεί καθώς η ελληνική αγορά μετοχών πλησιάζει στην ανάδυση σε ανεπτυγμένες αγορές.
Ο τίτλος του επενδυτικού βαθμού επιτρέπει σε ένα πολύ ευρύτερο φάσμα επενδυτών να επενδύσουν σε ελληνικά περιουσιακά στοιχεία. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι στις ανεπτυγμένες αγορές τα υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία φτάνουν τα 52 τρισ. δολάρια σε σύγκριση με μόλις 6,3 τρισεκατομμύρια δολάρια στις αναδυόμενες αγορές.
Οι διαχειριστές μεγάλων αμοιβαίων κεφαλαίων βλέπουν τα ελληνικά ομόλογα θετικά μετά την ανάκαμψη της αξιολόγησης της επενδυτικής βαθμίδας και την ένταξη των ελληνικών ομολόγων στους δείκτες IG, δημιουργώντας έτσι μια νέα γενιά επενδυτών σε ελληνικούς τίτλους.
Η Vanguard Asset Management, η δεύτερη μεγαλύτερη διαχείριση περιουσιακών στοιχείων στον κόσμο, και η Candriam, η οποία επιβλέπει περιουσιακά στοιχεία αξίας 140 δισ. ευρώ, αγοράζουν κρατικά ομόλογα από χώρες στην περιφέρεια της Ευρώπης, συμπεριλαμβανομένης της Ελλάδας, ενώ οι UBS, JP Morgan, Goldman Sachs, Citi και Societe Generale, έχει δηλώσει «ταύρους» για τα ελληνικά ομόλογα σε προηγούμενες εκθέσεις της.
Με τον επενδυτικό βαθμό, τα ελληνικά ομόλογα μπαίνουν και στο ραντάρ διεθνών επενδυτικών κεφαλαίων που επενδύουν σε ομόλογα και διαχειρίζονται περίπου 28 τρισ. δολάρια ΗΠΑ σε περιουσιακά στοιχεία.
Ο επενδυτικός βαθμός θα φέρει νέα εισροή στα ελληνικά ομόλογα από ταμεία δεικτών, τα οποία υπολογίζονται στα 16 δισ. ευρώ σύμφωνα με έκθεση της BofA από τις αρχές του καλοκαιριού.
Πρόκειται για ένα σημαντικό ποσό, δεδομένου ότι κυκλοφορούν μόνο 74 δισ. ευρώ σε ελληνικά ομόλογα, εκ των οποίων τα 35 δισ. ευρώ κατέχονται από την ΕΚΤ.
Η ανασυγκρότηση της επενδυτικής αξιολόγησης δημιουργεί μια νέα ομάδα επενδυτικών αποδεκτών για το ελληνικό χρηματιστήριο και η αύξησή της στις ανεπτυγμένες αγορές εισέρχεται σε αποφασιστική φάση. Το 2024, η AXA πιθανότατα θα τοποθετηθεί σε μια «λίστα παρακολούθησης» για επαναταξινόμηση σε ανεπτυγμένες αγορές. Δημιουργούνται οι προϋποθέσεις για να διερευνηθεί το σενάριο τοποθέτησης επενδυτικών ιδρυμάτων στην ελληνική αγορά, παθητικών index funds που προσαρμόζουν τις επενδύσεις τους χρησιμοποιώντας τους κύριους δείκτες που αντιπροσωπεύουν 60 τρισ. δολάριο!
Όπως αποτυπώθηκε στο Ελληνικό Επενδυτικό Φόρουμ της JP Morgan στη Νέα Υόρκη την περασμένη Πέμπτη, η συμβολική εισαγωγή του Ελ. Ο Βενιζέλος στο Χρηματιστήριο Αθηνών δεν θα είναι μόνο μια νέα εισαγωγή της εταιρείας, αλλά μια κίνηση που θα εισαγάγει ξανά την ελληνική αγορά στο εξωτερικό. Ήδη από τις πρώτες ώρες της δημόσιας προσφοράς των μετοχών του ΔΑΑ υπήρξε μεγάλο ενδιαφέρον από ξένους θεσμικούς επενδυτές.
Δείκτης της ποιότητας των επενδυτών που εκφράζουν το ενδιαφέρον τους για τις ελληνικές τράπεζες αποτυπώθηκε στην τοποθέτηση του 22% των μετοχών της Εθνικής Τράπεζας της Πολωνίας στην κατοχή του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (HFS). Η προσφορά ξεπέρασε τα 8 δισ. ευρώ, προσελκύοντας κορυφαίους θεσμικούς επενδυτές. Η ποιότητα των διεθνών επενδυτών ήταν επίσης εξαιρετική καθώς οι περισσότεροι από αυτούς ήταν μακροπρόθεσμοι επενδυτές (64%) και θεσμικά επενδυτικά κεφάλαια (27%).
Το αυξημένο ενδιαφέρον των ξένων χαρτοφυλακίων για τις ελληνικές τράπεζες αποτυπώνεται και στην έντονη παρουσία τους σε πρόσφατες εκδόσεις ομολόγων.
