Το ενδιαφέρον των επενδυτών για τα ελληνικά περιουσιακά στοιχεία, ιδιαίτερα τα ομόλογα και τις μετοχές, αυξάνεται με ταχείς ρυθμούς μετά την ανάκαμψη της αξιολόγησης της επενδυτικής βαθμίδας.
Το γεγονός αυτό αποτυπώνεται σε μεγάλες προσφορές που ξεπέρασαν τα 60 δισ. ευρώ τους τελευταίους 5 μήνες. Μόνο μέσα σε μια εβδομάδα, η Ελλάδα συγκέντρωσε 43 δισ. ευρώ μέσω της έκδοσης νέων 10ετών ομολόγων και της δημόσιας προσφοράς του Διεθνούς Αερολιμένα Αθηνών.
Οι προσφορές για το 30% του ΔΑΑ έφτασαν τα 8 δισ. ευρώ λίγες μέρες μετά την επιτυχία του νέου 10ετούς ομολόγου, χάρη στο οποίο η Αθήνα συγκέντρωσε προσφορές ρεκόρ αξίας 35 δισ. Στα μέσα Ιανουαρίου ξεκίνησε εκ νέου η έκδοση του 5ετούς ομολόγου με προσφορές ύψους 1,086 δισ., υπερβαίνοντας το 4,3 – φορές το ζητούμενο ποσό (250 εκατ.).
Τα θετικά αποτελέσματα της ανάκτησης της αξιολόγησης της επενδυτικής βαθμίδας αντικατοπτρίστηκαν στην έκδοση νέου 10ετούς ομολόγου, το οποίο συγκέντρωσε 35 δισ. ευρώ (η κυβέρνηση άντλησε 4 δισ. ευρώ), σημειώνοντας ιστορικό ρεκόρ στην παροχή κεφαλαίων σε ελληνικά περιουσιακά στοιχεία και τη σήμανση την είσοδο του ελληνικού χρέους σε μια νέα περίοδο.
Η απόδοση των 10ετών ομολόγων μειώθηκε κατά σχεδόν 110 μονάδες βάσης τους τελευταίους 12 μήνες στο 3,2%, μακράν το καλύτερο αποτέλεσμα στις ανεπτυγμένες χώρες.
Τα ελληνικά ομόλογα ξεχωρίζουν στην ευρωπαϊκή αγορά και, αφού κατάφεραν να ξεπεράσουν τα ιταλικά ομόλογα, στοχεύουν πλέον στα ισπανικά ομόλογα, σημειώνουν αναλυτές της DZ Bank.
Παράλληλα, δημιουργείται μια νέα γενιά πιο «ποιοτικών» και μακροπρόθεσμων επενδυτών για τα ελληνικά ομόλογα και μετοχές, αφού αποκατασταθεί η επενδυτική βαθμίδα.
Περίπου 300 διεθνείς θεσμικοί επενδυτές εκδήλωσαν ενδιαφέρον για το νέο 10ετές ομόλογο, ενώ πριν από την επενδυτική αξιολόγηση σε αντίστοιχες εκδόσεις ήταν περίπου 90. Νέοι ξένοι κωδικοί άνοιξαν στην επένδυση του 20% της Εθνικής Τράπεζας της Πολωνίας, που άντλησε 8,1 δισ. ευρώ και πολλά ακόμη, φαίνεται ότι έχουν ανοίξει δημόσια προσφορά για το 30% του ΔΑΑ.
Η «ποιότητα» των επενδυτών που επενδύουν αυτή τη στιγμή σε ελληνικά ομόλογα, μετά την ανάκαμψη της επενδυτικής βαθμίδας, αποτυπώνεται στην πρόσφατη έκδοση 10ετών ομολόγων: τα hedge funds κάλυψαν μόνο το 5% της έκδοσης, ενώ οι διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων και οι τράπεζες έλαβαν 90 % του νέου 10ετούς ομολόγου.
Χαρακτηριστικό στοιχείο της ποιότητας των επενδυτών που εκφράζουν το ενδιαφέρον τους για τις ελληνικές τράπεζες ήταν η τοποθέτηση του 22% της Εθνικής Τράπεζας της Πολωνίας στην κατοχή του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (HFS). Η προσφορά ξεπέρασε τα 8,1 δισ. ευρώ, προσελκύοντας κορυφαίους θεσμικούς επενδυτές, με την πλειοψηφία να είναι μακροπρόθεσμοι επενδυτές (64%) και θεσμικά επενδυτικά κεφάλαια (27%).
Το αυξημένο ενδιαφέρον των ξένων χαρτοφυλακίων για τις ελληνικές τράπεζες αποτυπώνεται και στην έντονη παρουσία τους σε πρόσφατες εκδόσεις ομολόγων.
Η είσοδος της Ethnika στις αγορές μέσω της έκδοσης πενταετούς senior note προσέλκυσε προσφορές άνω των 2,4 δισεκατομμυρίων PLN από περισσότερους από 200 επενδυτές, περισσότερο από 4 φορές το ποσό της έκδοσης. Πάνω από το 70% πήγε σε Διαχειριστές Ταμείων, Ασφαλιστικά και Συνταξιοδοτικά Ταμεία.
