Τα χρηματιστήρια των ΗΠΑ ανεβαίνουν – οι μεγαλύτεροι κερδισμένοι είναι το Bitcoin και η Tesla

Το μαζικό ράλι ξεκίνησε την περίοδο πριν από την αγορά και συνεχίστηκε κατά τις πρωινές και απογευματινές συνεδρίες.

Ο Dow ενισχύθηκε 1.507 μονάδες, ή 3,57%, για να κλείσει σε νέο υψηλό ρεκόρ. Για πρώτη φορά από τον Νοέμβριο του 2022, ο δείκτης blue-chip κέρδισε πάνω από 1.000 μονάδες σε μια μέρα.

Ο S&P 500 και ο Nasdaq έφτασαν επίσης σε νέα υψηλά, με τον S&P να σημειώνει άνοδο 2,5% και τον τεχνολογικό δείκτη να κλείνει 2,95% υψηλότερα.

Το δολάριο ΗΠΑ είχε την καλύτερη μέρα του εδώ και δύο χρόνια και οι αποδόσεις των κρατικών ομολόγων αυξήθηκαν επίσης.

Οι αγορές υποστηρίχθηκαν κυρίως από το γεγονός ότι οι εκλογές αποφασίστηκαν σχετικά γρήγορα.

Οι εκλογές – και η ευρέως διαδεδομένη πεποίθηση ότι ο Τραμπ και οι σύμμαχοί του θα μπορούσαν να αμφισβητήσουν το αποτέλεσμα στο δικαστήριο – έχει ρίξει ένα σύννεφο πάνω από την οικονομία και το χρηματιστήριο των ΗΠΑ τους τελευταίους μήνες. Ειδικότερα, οι αγορές θέλουν βεβαιότητα και μια σαφής πορεία προς τα εμπρός θα επιτρέψει στις εταιρείες να προσαρμόσουν τα επιχειρηματικά τους σχέδια και τα σχέδιά τους για το προσωπικό.

«Υπάρχει σαφήνεια: δεν θα είμαστε πλέον μάρτυρες του γεγονότος της 6ης Ιανουαρίου. Η αγορά αναπνέει έναν τεράστιο αναστεναγμό ανακούφισης», δήλωσε ο Michael Block, Διευθύνων Σύμβουλος της AgentSmyth. «Η συντριπτική συναίνεση ήταν ότι δεν θα το μάθουμε. Και ξέρουμε.”

Το «κόκκινο κύμα» κέρδισε

Ωστόσο, οι μετοχές ενδέχεται επίσης να αντιδράσουν, ιδιαίτερα σε μια νίκη Τραμπ. Ο Τραμπ έχει κερδίσει πολλές πολιτείες από τότε που κέρδισε ο πρόεδρος Τζο Μπάιντεν το 2020 και οι Ρεπουμπλικάνοι ανέλαβαν επίσης τον έλεγχο της Γερουσίας. Αρκετές σημαντικές κούρσες για το House παραμένουν αναποφάσιστοι. Το λεγόμενο κόκκινο κύμα θα μπορούσε να εγκαινιάσει μια εποχή απορρύθμισης και άλλων κανονισμών και πολιτικών υπέρ των επιχειρήσεων που οι επενδυτές πιστεύουν ότι θα μπορούσαν να ωφελήσουν το χρηματιστήριο.

«Υπάρχει μια ευρέως διαδεδομένη πεποίθηση ότι ένα σύστημα φιλικό προς τις επιχειρήσεις και τους φόρους θα τεθεί σε ισχύ, ειδικά μετά τη νίκη της Γερουσίας», είπε ο Μπλοκ.

Οι αναλυτές της JPMorgan προέβλεψαν σε έκθεση πριν από τα εκλογικά αποτελέσματα της Τρίτης ότι οι μετοχές θα μπορούσαν να κερδίσουν μέχρι το τέλος του 2024 σε ένα «κόκκινο κύμα», αλλά «οι αβεβαιότητες σχετικά με την εφαρμογή της πολιτικής θα γίνουν πιο εμφανείς το 2025».

Ωστόσο, οι αγορές και η οικονομία είχαν γενικά καλύτερες επιδόσεις υπό τους Δημοκρατικούς προέδρους, αν και οι μετοχές έχουν αυξηθεί ανεξάρτητα από το ποιο κόμμα ελέγχει τον Λευκό Οίκο. Σύμφωνα με τον Sam Stovall της CFRA Research, ο δείκτης S&P 500 αυξήθηκε κατά μέσο όρο 10% για τους Δημοκρατικούς και 6,7% για τους Ρεπουμπλικάνους. Το ακαθάριστο εγχώριο προϊόν, το ευρύτερο μέτρο της οικονομίας των ΗΠΑ, ήταν κατά μέσο όρο 3,9% υπό τους Δημοκρατικούς προέδρους και πολύ υψηλότερο από 2,4% υπό τους Ρεπουμπλικάνους προέδρους.

«Ήταν μια αγορά που είχε μια ακραία αντίδραση με τον ένα ή τον άλλο τρόπο», δήλωσε ο Art Hogan, επικεφαλής στρατηγικής αγοράς στην B Riley Wealth Management. «Η αγορά λέει: μόλις εκλέξαμε έναν πρόεδρο φιλικό προς τις επιχειρήσεις. … Η αρχική αντίδραση στην κυβέρνηση Τραμπ αντιμετωπίζεται με ενθουσιασμό που μπορεί να είναι προσωρινός».

Τι σημαίνει ο Τραμπ για τις επιχειρήσεις

Ο Τραμπ έχει υποστηρίξει πολιτικές, συμπεριλαμβανομένων περικοπών φόρων και αύξησης των κρατικών δαπανών που θα μπορούσαν να πιέσουν την οικονομία και να αυξήσουν σημαντικά το έλλειμμα του προϋπολογισμού των ΗΠΑ. Αυτό υποτίμησε τα αμερικανικά ομόλογα και ως εκ τούτου τις αποδόσεις, που κινούνται προς την αντίθετη κατεύθυνση από τις τιμές των ομολόγων, εκτοξεύτηκαν στα ύψη.

Η απόδοση του 10ετούς ομολόγου αυξήθηκε στο 4,4%, υπονομεύοντας τις προσπάθειες της Federal Reserve να μειώσει τα επιτόκια για να τονώσει την οικονομία.

Η Fed έχει αυξήσει τα επιτόκια τα τελευταία δύο χρόνια για να αντιμετωπίσει μια ακρωτηριαστική αύξηση του πληθωρισμού. Ωστόσο, άρχισε να μειώνει τα επιτόκια τον Σεπτέμβριο και αναμένεται ευρέως να μειώσει τα επιτόκια ξανά την Πέμπτη στο τέλος μιας διήμερης συνάντησης πολιτικής.

«Με υψηλότερους δασμούς, η Fed δεν θα είναι σε θέση να μειώσει τα επιτόκια ακόμη και αν η οικονομία επιβραδύνει – και αυτό είναι ένα τοξικό μείγμα για σταθερό εισόδημα», δήλωσε ο Andrzej Skiba, επικεφαλής του BlueBay US Fixe Income στην RBC Global Asset Management, σημειώνοντας ότι τα ομόλογα θα μπορούσαν να συνεχίσουν τον αγώνα.

Ενώ το επιτόκιο των ομοσπονδιακών κεφαλαίων μπορεί να επηρεάσει τις αποδόσεις του Δημοσίου, τα καταναλωτικά δάνεια, συμπεριλαμβανομένων των επιτοκίων στεγαστικών δανείων, δανείων αυτοκινήτων και πιστωτικών καρτών, συνδέονται στενότερα με τις αποδόσεις του Υπουργείου Οικονομικών. Φαίνεται λοιπόν ότι η νίκη του Τραμπ, τουλάχιστον προς το παρόν, διατηρεί αυτά τα ποσοστά ελαφρώς υψηλότερα.

Άλλες επονομαζόμενες συναλλαγές Τραμπ επίσης αυξήθηκαν την Τετάρτη, συμπεριλαμβανομένων των μετοχών των συμμετοχών του στα μέσα κοινωνικής δικτύωσης Trump Media & Technology Group. Η μετοχή της TMTG, που διαπραγματεύεται με το σύμβολο «DJT», εκτινάχθηκε σχεδόν 24% και στη συνέχεια έκλεισε περίπου 6% υψηλότερα.

Το δολάριο ΗΠΑ αυξήθηκε επίσης κατά 1,7% έναντι του ευρώ και της βρετανικής λίρας, στο υψηλότερο επίπεδό του από τον Ιούλιο. Το δολάριο θα μπορούσε να επωφεληθεί από το ριζοσπαστικό σχέδιο του Τραμπ να αυξήσει σημαντικά τους δασμούς, δημιουργώντας ίσως μεγαλύτερη ζήτηση για αμερικανικά προϊόντα στο εσωτερικό – αν και οι περισσότεροι οικονομολόγοι αντιτίθενται στο σχέδιο και πολλοί λένε ότι δεν θα αλλάξει τη συμπεριφορά των καταναλωτών.

Ωστόσο, το σχέδιο δασμών του Τραμπ θα μπορούσε να αυξήσει τον πληθωρισμό και αυτό θα μπορούσε επίσης να υπονομεύσει τις προσπάθειες της Fed να μειώσει τα επιτόκια.

Το Bitcoin και η Tesla είναι οι μεγάλοι νικητές

Την Τετάρτη, το Bitcoin ξεπέρασε επίσης το όριο των 76.000 δολαρίων για πρώτη φορά.

Ο Τραμπ έχει ενθαρρυνθεί με τα κρυπτονομίσματα τους τελευταίους μήνες μετά την ευρεία αντίθεσή του κατά την πρώτη του θητεία.

Οι τραπεζικές μετοχές που θα μπορούσαν να επωφεληθούν από την απορρύθμιση αυξήθηκαν: η Citi σημείωσε άνοδο 8,4%, η Bank of America σημείωσε άνοδο 8,4% και η JPMorgan Chase 11,5%. Ο αριθμός των ατόμων που κρατήθηκαν και απελάθηκαν, συμπεριλαμβανομένων των GEO Group και CoreCivic, αυξήθηκε κατά 42% και 29% αντίστοιχα.

Εν τω μεταξύ, οι μετοχές της Tesla έκλεισαν 15% υψηλότερα την Τετάρτη. Ενώ η αγορά ηλεκτρικών οχημάτων μπορεί να υποφέρει κατά τη διάρκεια της προεδρίας Τραμπ, ο διευθύνων σύμβουλος της Tesla, Έλον Μασκ, μπορεί να έχει σύντομα μια «ανοιχτή πόρτα» στον Λευκό Οίκο χάρη στην υποστήριξη και τη φιλία του με τον Τραμπ, έγραψε ο Νίκος στον Τζαπούρα στην πλατφόρμα συναλλαγών πολλαπλών περιουσιακών στοιχείων Tradu.

Οι παγκόσμιες αγορές αντιδρούν

Οι ευρωπαϊκές μετοχές είχαν χαμηλότερη απόδοση από τις αντίστοιχες αμερικανικές μετοχές την Τετάρτη. Ο δείκτης Stoxx Europe 600, ο δείκτης αναφοράς της περιοχής, σημείωσε άνοδο 0,1%, αντανακλώντας τα προηγούμενα κέρδη. Ο γερμανικός DAX υποχώρησε κατά 0,3% εκείνη την ημέρα, ο γαλλικός CAC σημείωσε άνοδο 0,1%, ενώ ο FTSE 100 του Λονδίνου σημείωσε άνοδο 0,5% εκείνη την ημέρα.

Στην Ασία, η εικόνα ήταν ανάμεικτη. Ο ιαπωνικός Nikkei 225 έκλεισε με άνοδο 2,6%, ενώ ο S&P ASX της Αυστραλίας κέρδισε μόλις 0,8%.

«Μια ισχυρή προεδρία Τραμπ και μια αδύναμη (ιαπωνική) κυβέρνηση θα πρέπει να είναι ένας καλός συνδυασμός για τις ιαπωνικές αγορές, ειδικά τις μετοχές, καθώς τα χρήματα των συντάξεων των ΗΠΑ που κατευθύνονται προς την Ασία θα συνεχίσουν να αντιμετωπίζουν προκλήσεις επενδύοντας στην Κίνα», δήλωσε ο Neil Newman, επικεφαλής στρατηγικής στην Astris Consulting. στο Τόκιο.

Στην Κίνα, ο Shanghai Composite έκλεισε τη συνεδρίαση σε γενικές γραμμές αμετάβλητος, ενώ ο Hang Seng του Χονγκ Κονγκ έκλεισε τη συνεδρίαση με πτώση 2,2%.

«Οι κινεζικές μετοχές ξεπουλήθηκαν εν μία νυκτί εν αναμονή περαιτέρω δασμών στις εισαγωγές των ΗΠΑ από την Κίνα», δήλωσε σε σημείωμα ο Daniel Murray, αναπληρωτής επικεφαλής επενδύσεων και επικεφαλής έρευνας στην EFG Asset Management.

Οι αγορές κλείνουν σε υψηλό επίπεδο ρεκόρ μετά την επανεκλογή Τραμπ

Του David Goldman, CNN