Ο Όμιλος ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ (Bloomberg: GEKTERNA GA / RIC: HRMr.AT) ανακοινώνει τα οικονομικά αποτελέσματα για το πρώτο εξάμηνο του 2024.
Τα καθαρά κέρδη των μετόχων του Ομίλου προσαρμοσμένα για μη λειτουργικά αποτελέσματα αυξήθηκαν κατά 20,1% το πρώτο εξάμηνο του 2024 και ανήλθαν σε 65,7 εκατ. ευρώ (συμπεριλαμβανομένων 54,9 εκατ. ευρώ από συνεχιζόμενες δραστηριότητες). Η λειτουργική κερδοφορία (με συνυπολογισμό EBITDA) αυξήθηκε κατά 7,5% την ίδια περίοδο, φθάνοντας τα 269,1 εκατ. ευρώ (εκ των οποίων 172,2 εκατ. ευρώ από συνεχιζόμενες δραστηριότητες), ενισχυμένη από κατασκευές, παραχωρήσεις και ανανεώσιμες πηγές ενέργειας, με σχετικό περιθώριο (προσαρμοσμένο περιθώριο EBITDA ) ύψους 17,8% έναντι 15,6% του αντίστοιχου εξαμήνου του 2023. Τα συνολικά έσοδα του Ομίλου για το πρώτο εξάμηνο ανήλθαν σε 1.515,2 εκατ. ευρώ (συμπεριλαμβανομένων 1.362,8 εκατ. ευρώ από συνεχιζόμενες δραστηριότητες) έναντι 1 ευρώ 604,3 εκατ., κυρίως λόγω του χαμηλότερου επιπέδου. συμβολή του τομέα της θερμικής ενέργειας.
Η συμφωνία με την ABU DHABI FUTURE ENERGY PJSC – MASDAR που ανακοινώθηκε στις 20 Ιουνίου 2024 θα αποτελέσει ορόσημο για την επιτάχυνση της ανάπτυξης του Ομίλου και την εφαρμογή της στρατηγικής του για μετατροπή σε κορυφαίο Όμιλο με διαφοροποιημένη υποδομή στην Ελλάδα και την περιοχή της νοτιοανατολικής Ευρώπης για πώληση μεριδίου (36,59 %) που κατέχει η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ στην ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ. Η αξία της Συναλλαγής αναφορικά με το ποσοστό της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ είναι 880 εκατ. ευρώ (συμπεριλαμβανομένης της είσπραξης του επιτρεπόμενου μερίσματος), αποτιμώντας όλες τις μετοχές (100%) της ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ σε 2,4 δισ. ευρώ και τη συνολική αξία της Συναλλαγής (Enterprise Value) στα 3,2 δισ. ευρώ. Στο πλαίσιο της ίδιας συναλλαγής, η απόκτηση από τη ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ των δραστηριοτήτων της ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ που δεν σχετίζονται με ΑΠΕ (διαχείριση απορριμμάτων στην περιφέρεια Πελοποννήσου και Ηπείρου, e-ticketing κ.λπ., δηλαδή «στοιχεία μη ΑΠΕ») έναντι τιμήματος περίπου 67,5 εκατ. ευρώ
Οι προβλεπόμενες διαδικασίες για την ολοκλήρωση της συναλλαγής είναι σύμφωνες με τα αρχικά χρονοδιαγράμματα, τα οποία προέβλεπαν το κλείσιμο της συναλλαγής εντός 4-6 μηνών από την ημερομηνία ανακοίνωσης της συμφωνίας.
Στην τρέχουσα περίοδο, ο Όμιλος, παραμένοντας προσηλωμένος στην υλοποίηση του επενδυτικού του σχεδίου, προχώρησε στην υπογραφή συμβάσεων παραχώρησης για την Εγνατία Οδό και την Αττική Οδό, που αντιπροσωπεύουν επενδύσεις συνολικού προϋπολογισμού άνω των 5,0 δισ. ευρώ, ιδίως για την Αττική Οδό. την επόμενη περίοδο, η περίοδος παραχώρησης αναμένεται να ξεκινήσει όταν ήδη θα συνεισφέρει σημαντικά, επαναλαμβανόμενα και προβλέψιμα έσοδα για μεγάλο χρονικό διάστημα.
Συνεχίζεται επίσης η ωρίμανση νέων έργων – ο σταθμός ηλεκτροπαραγωγής φυσικού αερίου στην Κομοτηνή (50/50 με λάδι κινητήρα) βρίσκεται σε δοκιμαστική φάση, το νέο διεθνές αεροδρόμιο στο Καστέλι Ηρακλείου Κρήτης ξεπερνά το 36% ως προς την ολοκλήρωση κατασκευής και συνεχίζει εντατικά. προπαρασκευαστικές εργασίες για το Ολοκληρωμένο Τουριστικό Συγκρότημα (IRC) στο Ελληνικό. Τέλος, το πρώτο εξάμηνο του 2024, ο Όμιλος ανακηρύχθηκε ως προσωρινός ανάδοχος στο έργο παραχώρησης του Βόρειου Οδικού Άξονα Κρήτης (ΒΟΑΚ) στο τμήμα Χανιά – Ηράκλειο (ο μεγαλύτερος υπό κατασκευή αυτοκινητόδρομος στην Ευρώπη) μαζί με τις διαδικασίες για την υπογραφή της σύμβασης παραχώρησης, η οποία θα είναι σε εξέλιξη.
Σε σχέση με τις επόμενες περιόδους και σε σχέση με τις δραστηριότητές του, ο Όμιλος αναμένει αύξηση του όγκου του λόγω της σταδιακής ενσωμάτωσης διαφόρων εν εξελίξει έργων στο χαρτοφυλάκιο (έναρξη παραχωρήσεων Αττικής Οδού και Εγνατίας Οδού, εργοστάσιο παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας φυσικού αερίου στην Κομοτηνή). Ταυτόχρονα, αναμένεται να διατηρηθεί ένα υγιές επίπεδο κερδοφορίας στους κλάδους των κατασκευών και της συμβατικής ενέργειας. Σημειώνεται ότι μετά την ολοκλήρωση της πώλησης των μετοχών του Ομίλου στην ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ, τα διαθέσιμα μετρητά (1,1 δισ. ευρώ στις 30 Ιουνίου 2024) θα αυξηθούν κατά 864 εκατ. ευρώ, ενισχύοντας σημαντικά την επενδυτική δύναμη του Ομίλου, ενώ ταυτόχρονα αφαιρέθηκαν από τον ενοποιημένο ισολογισμό πιστωτικές δεσμεύσεις του Ομίλου σχετικά με την ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ύψους 1,1 δισ. ευρώ.
Παράλληλα, ο Όμιλος συνεχίζει να προετοιμάζεται και να συμμετέχει σε σημαντικό αριθμό νέων διαγωνισμών στην Ελλάδα καθώς και στη Νοτιοανατολική Ευρώπη. Ενδεικτικά, εκτιμάται ότι θα δημοπρατηθούν στην Ελλάδα νέα έργα παραχώρησης/ΣΔΙΤ συνολικού εκτιμώμενου προϋπολογισμού 8-10 δισ. ευρώ τους επόμενους 18-24 μήνες. Στο πλαίσιο αυτό, ο Όμιλος ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ κατέχει ήδη μια στρατηγική θέση με σημαντικά ανταγωνιστικά πλεονεκτήματα, δεδομένης της καθετοποίησης και της ικανότητάς του να ελέγχει κάθε στάδιο κινδύνου του έργου.
Οικονομικά αποτελέσματα για το πρώτο εξάμηνο του 2024
Αναλυτικά:
Η λειτουργική κερδοφορία (προσαρμοσμένο EBITDA) του Ομίλου παρέμεινε σε υψηλό επίπεδο και διαμορφώθηκε σε 269,1 εκατ. ευρώ το α' εξάμηνο του 2024 έναντι 250,2 εκατ. ευρώ το αντίστοιχο εξάμηνο του 2023, με σχετικό περιθώριο 17,8 % σε σύγκριση με τη λειτουργική κερδοφορία (προσαρμοσμένο EBITDA). 15,6%, το οποίο οφείλεται στο μείγμα πωλήσεων. Ειδικά:
Το λειτουργικό αποτέλεσμα του Ομίλου προ τόκων και φόρων (EBIT3) ανήλθε σε 168,7 εκατ. ευρώ την τρέχουσα περίοδο έναντι 155,5 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2023.
