Συγγραφέας: Απόστολος Μάνθος
Η απίστευτη συμμετοχή στο πλασάρισμα της Εθνικής Τράπεζας της Πολωνίας σχετικά με την απόκτηση του 20%+2% των μετοχών του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (HFS), τη σημαντικότερη συναλλαγή μεταξύ Alpha Bank και UniCredit, καθώς και τα καλά οικονομικά αποτελέσματα των εισηγμένων εταιρειών μέχρι στιγμής στο τρίτο τρίμηνο του έτους, έχουν αλλάξει το κλίμα επενδυτικής επιφυλακτικότητας. Εδώ που τα λέμε, μπορεί να μην έχω ξαναδεί σε όλη την 35χρονη καριέρα μου στο Ελληνικό Χρηματιστήριο τι συνέβη στην Εθνική Τράπεζα Κεφαλαιαγοράς.
Δεν είναι δυνατόν να ξεκινήσει η τριήμερη διαδικασία πρόσληψης και ήδη στα πρώτα 25 λεπτά μαζεύτηκε 1 δισ. ευρώ, καλύπτοντας όλο το απαιτούμενο ποσό και σαν να μην έφτανε αυτό, τις επόμενες τρεις ώρες έγινε καταιγισμός προσφορών , για να μην πω μια καταιγίδα πολλών δεκάδων εκατομμυρίων ευρώ. , ξεπερνώντας ακόμη και τα 5 δισ. ευρώ, όσα κερδίζει ολόκληρη η Εθνική Τράπεζα από τη διαχείριση του Χρηματιστηρίου. Όπως και να το κάνουμε, αυτό το τεράστιο ποσό που συγκεντρώθηκε για τις τραπεζικές μετοχές είναι αισιόδοξο για το μέλλον, καθώς καταδεικνύει με άνευ προηγουμένου τρόπο τη δύναμη των κεφαλαίων που ενδέχεται να κινηθούν στο Χρηματιστήριο τους επόμενους μήνες. Μπορεί τελικά να υπάρχουν χρήματα.
Προχωρώντας στην ανάλυση του διαγράμματος, ο Γενικός Δείκτης, υπό το φως των θετικών ειδήσεων, βρίσκεται στο κατώφλι της ζώνης αντίστασης 1240-1280 και χτυπά συνεχώς το κουδούνι της εισόδου. Ωστόσο, όπως φαίνεται στο ημερήσιο διάγραμμα τιμών, ο δείκτης θέλει να δημιουργήσει τη δεύτερη τοπική αιχμή, μετά από αυτή της 7ης Νοεμβρίου, στην περιοχή των 1.240 μονάδων, χωρίς όμως να ξεπεραστούν συγκεκριμένες καθοδικές αποστάσεις και να εμφανιστεί πτωτική υποχώρηση. Αυτό το μοτίβο θεωρείται φυσιολογικό και θα απαιτήσει περαιτέρω εξέταση στις επόμενες συνεδρίες, και στατιστικά, όταν εμφανιστεί ένα κερδοφόρο κερί όπως αυτό της περασμένης Τρίτης, το τυπικό λιώσιμο των τιμών θα συνεχίσει να κινείται ανοδικά. Φυσικά, το βασικό σημείο για την περαιτέρω ανοδική κίνηση του δείκτη είναι αν θα περάσει ή όχι τη γραμμή πτωτικής τάσης «Q» γύρω στις 1.255 μονάδες. Μια ανοδική έκρηξη στον ισχυρό όγκο συναλλαγών αυτού του μοτίβου θα θέσει τέλος στην υπάρχουσα καθοδική διόρθωση του Γενικού Δείκτη από τα υψηλά του περασμένου Ιουλίου, ανοίγοντας έτσι νέα ανοδικά κεφάλαια που θα μπορούσαν γρήγορα να οδηγήσουν στη ζώνη 1280-1300. Καθοριστικοί παράγοντες της αγοράς για την έναρξη της κίνησης του νέου κύματος είναι συνήθως τρεις ομάδες που συγκαταλέγονται στις 8 μεγαλύτερες εισηγμένες ως προς την κεφαλαιοποίηση, ελέγχουν το 16% του βάρους του δείκτη και αγγίζουν κατά κάποιον «περίεργο» τρόπο τα νήματα της επενδυτικής ψυχολογίας. Μιλάω για Μυτιληναίο, ΔΕΗ και Τράπεζα Πειραιώς.
Θα ξεκινήσω με τη Μυτιληναίο, η οποία αυτή τη στιγμή κατέχει τη δεύτερη πιο σημαντική θέση στον Γενικό Δείκτη μετά την Coca-Cola HBC. Στο μηνιαίο διάγραμμα τιμών, φαίνεται ότι προετοιμάζεται σταδιακά η επόμενη μεγάλη ανοδική κίνηση προς το εύρος των 42-45,50 ευρώ, δηλαδή έως +30% στο τρέχον επίπεδο τιμών. Ο πολύ ενδιαφέρον σχηματισμός Doji, που αποτυπώθηκε τον περασμένο μήνα με μια μακριά κάτω σκιά στο μηνιαίο κηροπήγιο, δείχνει σε μεγάλο βαθμό τη δύναμη των αγοραστών και την προπαρασκευαστική διαδικασία να «συλλέξουν» μετοχές στην τιμή από 36 έως 34 ευρώ. Μάλιστα, το τελευταίο τετράμηνο έχουν διαπραγματευτεί πάνω από 17 εκατ. τεμάχια, με μετοχικό Vwap στα 35,44 ευρώ, ενώ ο υψηλότερος όγκος συναλλαγών 4,85 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκε στην περιοχή από 35,80 έως 34,80 ευρώ. Η μακροπρόθεσμη τάση της τιμής της μετοχής παραμένει σε πλήρη ανοδική τάση, υποστηριζόμενη από μια ανοδική στροφή «Q» το 2020, η οποία θα ρίξει καλύτερα φως στο πρώτο εξάμηνο του 2024.
Η μετοχή της ΔΕΗ, αφού πρώτα ώθησε σε ισχυρή στήριξη στα €8,50 τον Οκτώβριο του περασμένου έτους, εμφανίζεται στο μηνιαίο διάγραμμα τιμών για να εξομαλυνθεί το έδαφος για μια τελική ώθηση προς τα €11, όπου και τα δύο τοπικά υψηλά καταγράφηκαν τον Νοέμβριο του 2021 και τον Ιούλιο του τρέχοντος έτους. . Αυτή τη φορά, ωστόσο, οι τεχνικοί ταλαντωτές ορμής δείχνουν ότι οι μετοχές της εταιρείας είναι επί του παρόντος έτοιμες να κινηθούν προς το εύρος των 13 ευρώ, ή +27% από τα τρέχοντα επίπεδα τιμών. Σημαντικό ρόλο θα παίξει και ο όγκος συναλλαγών που θα επιτευχθεί την ημέρα της διέλευσης των 11 ευρώ, καθώς θα καταδείξει σε μεγάλο βαθμό το υπάρχον καύσιμο ανάπτυξης για συνέχιση. Τους τελευταίους τέσσερις μήνες, η ΔΕΗ πούλησε πάνω από 34 εκατομμύρια μετοχές και η Vwap αποτιμάται στα €9,74.
Κλείνω με τις μετοχές της Πειραιώς, οι οποίες μετά από 75 ημέρες έχουν ξεπεράσει τις παραμετροποιημένες 55 ημέρες Fibonacci Bollinger κοντά σε αυξήσεις, σηματοδοτώντας υψηλότερα επίπεδα τιμών. Βασική προϋπόθεση για τη συνέχιση είναι η οικοδόμηση αγοραστικής βάσης της τάξης των 3,04-2,95 ευρώ, χωρίς επιβεβαιωμένη καθοδική πτώση. Η ολοκλήρωση αυτού του σχηματισμού θα ανοίξει το δρόμο για ένα άλλο κύμα κίνησης προς τα υψηλά του καλοκαιριού μεταξύ 3,60 και 3,55 ευρώ. Ωστόσο, ο σχηματικός στόχος παραμένει στα 4 € ή +30% στα τρέχοντα επίπεδα τιμών.
* Ο Απόστολος Μάνθος είναι υπεύθυνος τεχνικής ανάλυσης και επενδυτικής στρατηγικής
* Αναδημοσίευση από την εφημερίδα Κεφαλαίο.