Περίπου 50 δισ. ευρώ περιουσία των Ελλήνων σε ρευστοποιήσιμα στοιχεία ενεργητικού τα τελευταία 5 χρόνια, αυξάνοντας το σύνολο των διαθέσιμων περιουσιακών στοιχείων των ιδιωτών στη χώρα μας στα 159 δισ. ευρώ. Αυτό αντιπροσωπεύει αύξηση σχεδόν 40% τα τελευταία 5 χρόνια, η οποία σημειώθηκε εν μέσω της πανδημίας και των έντονων πληθωριστικών πιέσεων που προκλήθηκαν από γεωπολιτικά γεγονότα τα τελευταία χρόνια, με κορύφωση το Εισβολή της Ρωσίας στην Ουκρανία το 2022
Προτεραιότητα στη σύνθεση των υγρών αποθεμάτων έχει καταθέσεις και ακολουθήστε επενδυτικά κεφάλαια και Ομόλογα του Ελληνικού Δημοσίουπου «επαναφέρθηκαν» στην ελληνική κοινωνία μετά τις αυξήσεις των επιτοκίων τα τελευταία 2 χρόνια, προσελκύοντας σημαντικές εισροές κεφαλαίων. Σύμφωνα με στοιχεία της «Κ».: :
• Οι καταθέσεις των ελληνικών νοικοκυριών στο τέλος Σεπτεμβρίου ανήλθαν σε 147,1 δισ. ευρώ, σημειώνοντας αύξηση 37,6 δισ. ευρώ (δηλαδή 34,4%) σε σύγκριση με το 2019.
• Οι εισροές σε επενδυτικά κεφάλαια ανήλθαν σε 7,3 δισ. ευρώ, εκ των οποίων 3,2 δισ. ευρώ το 2023 και άλλα 4,1 δισ. ευρώ το 2024 (στοιχεία έως το τέλος Οκτωβρίου).
• Άλλα 4,5 δισ. ευρώ είναι σήμερα καταθέσεις σε έντοκα ομόλογα του ελληνικού δημοσίου, εκ των οποίων περίπου το 1 δισ. ευρώ προέρχεται από μικροκαταθέτες μέσω εγγραφών που πραγματοποιήθηκαν από τον περασμένο Σεπτέμβριο ύψους 15.000 ευρώ και άλλα 3,5 δισ. ευρώ είναι τόκοι. -που φέρουν καταθέσεις που φέρουν τραπεζογραμμάτια στη δευτερογενή αγορά, δηλαδή από μεγάλα πορτοφόλια.
Αν και η αύξηση του πλούτου των Ελλήνων δεν είναι οριζόντια για όλα τα εισοδήματα, η εικόνα επιβεβαιώνει σημαντική ενίσχυση της οικονομικής θέσης των ελληνικών νοικοκυριών στις δύσκολες συνθήκες που δημιουργούν οι εξωτερικοί παράγοντες τα τελευταία χρόνια.
Το ποσοστό των καταθέσεων, με μέσο όρο άνω των 100.000 ευρώ σε κάθε τράπεζα, αυξήθηκε από 36,5% το 2020 σε 42,5% το 2023.
Η τάση αυτή επιβεβαιώνεται από τα στοιχεία του ΤΕΚΕ, σύμφωνα με τα οποία το ποσοστό των καταθέσεων άνω των 100.000 PLN ευρώ σε κάθε τράπεζα αυξήθηκε από 36,5% το 2020 σε 42,5% το 2023. Αν και η συντριπτική πλειονότητα των καταθετών, περίπου 31,6 εκατ., είναι άτομα με λιγότερα ευρώ, αυτή η εικόνα είναι κάπως παραπλανητική γιατί για μεμονωμένους καταθέτες «μετράνε» αυτούς που έχουν λογαριασμούς σε όλες οι τράπεζες και ως εκ τούτου ο αριθμός τους είναι υπερτριπλάσιος από το σύνολο του πληθυσμού της χώρας. Τα ίδια στοιχεία δείχνουν ότι τα λεγόμενα μεσαία τάξη, δηλαδή όσοι έχουν περισσότερα από 5.000 PLN στην τράπεζα. έως 50 χιλιάδες ευρώ, υπάρχουν 4,2 εκατ. καταθέτες και αποτελεί το 13% των καταθετών, αλλά εισπράττει το 35% των καταθέσεων. Άλλοι 458.000 καταθέτες κατέχουν μεταξύ 50.001 και 100.000 ευρώ και αν και αποτελούν το 1,4% του συνόλου, κατέχουν το 15,6% του συνόλου των καταθέσεων. Ωστόσο, όσοι έχουν πάνω από 100.000 ευρώ αριθμούν 261.000 και αποτελούν το 0,8% των καταθετών.
Αμοιβαία κεφάλαια
Σαφές μήνυμα οικονομικής ανάπτυξης είναι η στροφή προς τα επενδυτικά προϊόντα, όπως αποδεικνύεται από επενδύσεις σε επενδυτικά κεφάλαια, τα οποία μετά από μακρά περίοδο αποχής της Ελλάδας αντλούν σημαντικό μέρος των ρευστών αποθεμάτων. Αυτά τα κεφάλαια ξεπηδούν από καταθέσεις αναζητώντας καλύτερες αποδόσεις από το 1%-1,8% που παρέχει ο μέσος όρος και ανάλογα με το ύψος των προθεσμιακών καταθέσεων στις ελληνικές τράπεζες, επίπεδα που αναμένεται να μειωθούν μόλις ξεκινήσουν οι μειώσεις των επιτοκίων. ΕΚΤ.
Στην κατηγορία των αμοιβαίων κεφαλαίων, τα αμοιβαία κεφάλαια είναι η πιο δημοφιλής επιλογή Στόχος ωριμότητας (α/για προκαθορισμένη διάρκεια), που έχουν εισπράξει σχεδόν 3,6 δισ. ευρώ από την αρχή του έτους. Πρόκειται για αμοιβαία κεφάλαια με όρους που κυμαίνονται από 18 μήνες έως 5 έτη, με εκτιμώμενη ετήσια απόδοση επί του παρόντος κοντά στο 2%, τα οποία αποτέλεσαν μια ασφαλή επιλογή στο πλαίσιο των προσπαθειών των τραπεζών να ενδιαφέρουν τους καταθέτες σε επενδυτικά προϊόντα χαμηλού κινδύνου. Αυτή η κατηγορία εξακολουθεί να προσελκύει το ενδιαφέρον από τις τρέχουσες δημοσιεύσεις των τραπεζών, όπως: Alpha Target Maturity VIII 2029, Eurobank LF Target Maturity Bond Fund IV, Τακτική Εισοδηματική Στρατηγική Α/Κ Πειραιώς 2029 και A/K NBG Fund ενεργητικό κατανομή κεφαλαίων– είναι επίσης το «προπύργιο» της ανανεωμένης προσέγγισης των Ελλήνων στον κόσμο των επενδύσεων και των ανοιχτών προϊόντων (χωρίς συγκεκριμένη διάρκεια), που αναζητούν καλύτερα κέρδη και προστασία από τον πληθωρισμό.
Από την αρχή του έτους, τα επενδυτικά κεφάλαια με διάρκεια από 18 μήνες έως πέντε χρόνια έχουν συγκεντρώσει σχεδόν 3,6 δισ. ευρώ.
Όπως εξηγούν οι διαχειριστές κεφαλαίων, «σε ένα περιβάλλον όπου οι μακροοικονομικές τάσεις αναμένεται να αλλάζουν συχνά, η δημιουργία επενδυτικών χαρτοφυλακίων διαφοροποιημένων ως προς τις κατηγορίες (μετοχές, ομόλογα, ρευστά περιουσιακά στοιχεία) και τη γεωγραφική θέση είναι πιο απαραίτητη από ποτέ. Ταυτόχρονα, ένας εκτεταμένος ορίζοντας διακράτησης παίζει βασικό ρόλο σε μια επιτυχημένη επενδυτική στρατηγική, επιτρέποντάς σας να αποφύγετε το συνηθισμένο λάθος της πώλησης μετά από πτώση της αξίας του χαρτοφυλακίου, καταγράφοντας ζημιά». Σύμφωνα με έρευνες, τα έτη 1980-2023 ένα χαρτοφυλάκιο ευρωπαϊκών μετοχών (με συντελεστή στάθμισης 60%) και ευρωπαϊκών ομολόγων του δημοσίου (με βαρύτητα 40%) κατέγραψαν ονομαστική ετήσια απόδοση +9%, με ετήσια αύξηση του πληθωρισμού την αντίστοιχη περίοδο +3% (άρα σε πραγματικούς όρους, ο ετήσιος ρυθμός απόδοσης του χαρτοφυλακίου ήταν +6%). Ο ορίζοντας διακράτησης είναι και θα παραμείνει ένας παράγοντας που συμβάλλει στον μετριασμό σημαντικού βαθμού αστάθειας και διακύμανσης στην αξία του χαρτοφυλακίου. Είναι χαρακτηριστικό ότι με περίοδο διακράτησης ενός έτους, το ελάχιστο και μέγιστο ποσοστό απόδοσης του παραπάνω χαρτοφυλακίου (60% μετοχές και 40% ομόλογα) κυμαίνεται από -21% έως +34%, αντίστοιχα. Ωστόσο, καθώς ο ορίζοντας διατήρησης επιμηκύνεται, οι ακραίες ελάχιστες αποδόσεις (ασυμμετρία) μειώνονται περισσότερο. Επομένως, για περίοδο διακράτησης χαρτοφυλακίου 3 ετών, τα ελάχιστα και μέγιστα ποσοστά απόδοσης είναι -6% και +24%, ενώ για περίοδο διακράτησης χαρτοφυλακίου 5 ετών, σύμφωνα με το ερευνητικό δείγμα, ακόμη και το ελάχιστο ποσοστό απόδοσης που ο επενδυτής θα λάβει είναι θετικός (+2%), ενώ το μέγιστο είναι +21%.
Για τους πιο «δύσπιστους» αποταμιευτές, οι τράπεζες προσφέρουν συνδυασμούς προθεσμιακών καταθέσεων και επενδυτικών κεφαλαίων για να «εκπαιδεύσουν» ακόμη και τους πιο προσεκτικούς σχετικά με τον επενδυτικό κίνδυνο. Τα προϊόντα αυτής της κατηγορίας απαιτούν μεγαλύτερο ποσό εγγραφής – από 10.000 έως 20.000 ευρώ και άνω ανάλογα με την τράπεζα – και συνδυάζουν κλιμακούμενα ή σταθερά επιτόκια με σταθερό επιτόκιο και σταθερό επιτόκιο με βάση την απόδοση του επενδυτικού ταμείου.
