Το σταδιακά αυξανόμενο μερίδιο των επενδυτικών κεφαλαίων στο ενεργητικό των Ελλήνων προαναγγέλλει αύξηση των καθαρών πωλήσεων το 2023, καθώς και το πρώτο εξάμηνο του 2024 από τέσσερις συστημικέςτράπεζαs, η οποία σύμφωνα με τα στοιχεία της Τζέφερυ ανήλθε σε 3,2 δισ. ευρώ σε ετήσια βάση, υπερβαίνοντας τις καθαρές εισροές 3 δισ. ευρώ το 2023.
Σε ετήσια βάση (1 εξάμηνο 2023 – 1ο εξάμηνο 2024), οι πωλήσεις ανήλθαν σε 5,5 δισ. ευρώ και το σύνολο του ενεργητικού των επενδυτικών κεφαλαίων που διαχειρίζονται τέσσερις συστημικές τράπεζες μέσω ΑΕΔΑΚ στο τέλος του πρώτου εξαμήνου του 2024 ανερχόταν σε 15,7 δισ. ευρώ έναντι 10,6 δισ. ευρώ την αντίστοιχη περσινή περίοδο.
Σύμφωνα με την ανάλυση Jefferies, τα αμοιβαία κεφάλαια αντιπροσωπεύουν μόλις το 10% του ΑΕΠ της χώρας σε σύγκριση με 75% στην Ιταλία, 55% στην Ισπανία και 35% στην Ιταλία. Ευρωπαϊκή Ένωση. Στο ίδιο χαμηλό επίπεδο του 10%, διαμορφώνεται και το μερίδιο των αμοιβαίων κεφαλαίων στο σύνολο των καταθέσεων, όπου το αντίστοιχο ποσοστό στην Ιταλία είναι 55%, στην Ισπανία 32%, στην Πορτογαλία 20% και στην Ε.Ε. στο 45%.
Η ανάπτυξη της αγοράς τα τελευταία δύο χρόνια, που τροφοδοτείται από την επιθετική επέκταση των τραπεζών στον τομέα των αμοιβαίων κεφαλαίων, ενισχύθηκε από τις χαμηλές αποδόσεις των καταθέσεων σταθερής διάρκειας περίπου 1,80%, αλλά οι τράπεζες σχεδιάζουν ήδη νέα προϊόντα την επόμενη μέρα για να αυξήσουν τα αμοιβαία κεφάλαια μερίδιο του αμοιβαίου κεφαλαίου στο σύνολο των υπό διαχείριση στοιχείων ενεργητικού.
Τα στοιχεία του πρώτου εξαμήνου δείχνουν ότι τις μεγαλύτερες «θέσεις» κατέχουν μεταξύ άλλων: Eurobank διαχειρίζεται 5 δισ. ευρώ και στη συνέχεια Alpha Bank με ποσό 4,5 δισ. ευρώ Τράπεζα στον Πειραιά με 4 δισ. ευρώ και Εθνική Τράπεζα έναντι 2,2 δισ. ευρώ.
Όπως σημειώνει ο Jefferies, η ανάπτυξη των αμοιβαίων κεφαλαίων καθοδηγείται κυρίως από τις καθαρές πωλήσεις και όχι από τον αντίκτυπο των αποτιμήσεων, γεγονός που οδηγεί σε αύξηση των προμηθειών για επενδυτικά προϊόντα για τις τέσσερις μεγάλες τράπεζες κατά 30% το πρώτο εξάμηνο του έτους.
Ο Jefferies σημειώνει ότι οι προμήθειες επενδυτικών προϊόντων αντιπροσωπεύουν περίπου το 20% των συνολικών εσόδων από προμήθειες των τραπεζών και αυτό το ποσοστό αυξάνεται σταδιακά, ενώ τα συνολικά έσοδα από προμήθειες το πρώτο εξάμηνο του 2024 ήταν 15% υψηλότερα από έτος σε έτος.
Οι καθαρές πωλήσεις τον Αύγουστο ήταν 200 εκατ. ευρώ έναντι 255 εκατ. ευρώ τον Ιούλιο και τα μερίδια αγοράς των τεσσάρων μεγάλων τραπεζών παρέμειναν σταθερά, με τη Eurobank να έχει το μεγαλύτερο μερίδιο αγοράς με 26% και την Εθνική Τράπεζα το μικρότερο με 12%.
Η Εθνική Τράπεζα, από την άλλη πλευρά, κατέγραψε τη μεγαλύτερη αύξηση στο μερίδιο αγοράς τον Αύγουστο (+41 μονάδες βάσης) και από έτος σε έτος (+180 μονάδες βάσης) και οι τέσσερις μεγάλες τράπεζες είδαν το συνδυασμένο μερίδιο αγοράς τους να αυξάνεται στο 82%. τον Αύγουστο, από 79% τον Δεκέμβριο του 2023 r.
