Συγγραφέας: Απόστολος Μάνθος
Ο Τραπεζικός Δείκτης εισήλθε το 2024 σε νέο υψηλό εξαετίας, ξεπερνώντας το προηγούμενο υψηλό των 1.118 μονάδων που είχε καταγραφεί τον Ιούλιο του περασμένου έτους. Ο πλησιέστερος στόχος βρίσκεται στα επίπεδα των 1.146 μονάδων, που καταγράφηκε στις αρχές Ιουλίου 2017. Την ώρα που γραφόταν το άρθρο, το πρωί της περασμένης Πέμπτης, ο δείκτης βρισκόταν ήδη στο χρηματιστήριο στα επίπεδα των 1.145 μονάδων. Ωστόσο, θα πρέπει να είστε προσεκτικοί, καθώς εάν ο δείκτης διασταυρώνεται με τον αυξημένο όγκο συναλλαγών των τραπεζών πάνω από τα υψηλά του 2017, τότε η σχηματική διαδρομή προς το επόμενο επίπεδο αντίστασης χαρακτηρίζεται από δύο υψηλά τραπεζικών μετοχών στην περιοχή των 1.240 με 1.250 μονάδες τον Μάιο του 2016 και τον Δεκέμβριο. 2015. Αυτό σημαίνει ότι μιλάμε για ποσοστιαία απόσταση από τα σημερινά σημεία αγορών +10%. Ωστόσο, μια ανάλυση «έλα να δεις» του διαγράμματος θα εκδηλωθεί σε μια τεράστια «χιλιόμετρο» επικράτεια που εκτείνεται πάνω από τις 1250 μονάδες, όπως πέφτει στην καταστροφική πτώση του 2015, όταν ο Τραπεζικός Δείκτης ήταν σχεδόν ανύπαρκτος. Επομένως, ο επόμενος ανοδικός σταθμός εκεί βρίσκεται στα επίπεδα των 1.750 έως 1.800 μονάδων, ή +58% σε σχέση με την τρέχουσα τιμή του δείκτη.
Έχουμε επίσης νέο ρεκόρ συνολικής κεφαλαιοποίησης τεσσάρων μεγάλων τραπεζικών οίκων ύψους 137 εκατ. ευρώ, διότι η τρέχουσα αξία των 20,925 δισ. ευρώ υπερέβη κατά +0,67% την προηγούμενη αξία από το 2023. Επομένως, βλέπουμε ότι η Εθνική Τράπεζα αύξησε κεφαλαιοποίηση υψηλότερη κατά 386 εκατ. ευρώ, δηλαδή η ποσοστιαία διαφορά από το προηγούμενο υψηλό του +6,50%, η Eurobank κυριολεκτικά ανέβηκε μια τρίχα μόνο κατά 14,84 εκατ. ευρώ ή +0,23% και οι υπόλοιπες δύο κυρίες δεν πέτυχαν ικανοποιητικό αποτέλεσμα , με την Πειραιώς να θέλει ακόμα, για 122,53 εκατ. ευρώ ή +2,73% να ξεπεράσει την προηγούμενη υψηλή κεφαλαιοποίηση και την Alpha Bank άλλα 145,6 εκατ. ευρώ, ή +3,57% αύξηση. Συνολικά, η Alpha Bank οφείλει περισσότερα πλεονεκτήματα στην αγορά από τις άλλες τρεις κυρίες.
Σε επιμέρους σχηματικές αναλύσεις, ξεκινώ με Eurobank (EUROB), η οποία σε πρόσφατες συναντήσεις έδινε μάχες χαρακωμάτων με την Εθνική Τράπεζα της Πολωνίας για να μην χάσει την πρωτοκαθεδρία της μεγαλύτερης κεφαλαιοποίησης στον τραπεζικό τομέα. Μάλιστα, κάποια στιγμή πέρασε για λίγο στη δεύτερη θέση. Έτσι, στο τριήμερο διάγραμμα τιμών, η μετοχή δοκιμάζει τη δύναμή της στο φράγμα των 1,72 ευρώ. Μια πιθανή επιβεβαιωμένη ανοδική διάσπαση αυτής της περιοχής με αυξημένο όγκο συναλλαγών θα ανοίξει ένα πράσινο χαλί για το μάρκο 2 ευρώ, δηλαδή +16,5%. Μια βάση αγορών 55 ημερών και ο συνολικός όγκος άνω των 150 εκατομμυρίων μετοχών άνω των €1,60 μέχρι στιγμής παρέχουν μια ισχυρή βάση για συνέχιση.
Για Εθνική Τράπεζα (ΕΤΕ) ένα ανοδικό διάλειμμα πάνω από την περιοχή ισχυρής αντίστασης στα 6,50€ είναι το άλφα και το ωμέγα για την επόμενη πορεία του. Η πρώτη στάση στην ανοδική πορεία φαίνεται να είναι το επίπεδο των 7 ευρώ και αμέσως μετά βρίσκουμε την αντίσταση Fibo στα 7,64 ευρώ, δηλαδή +10% σε σύγκριση με τα τρέχοντα επίπεδα τιμών. Εδώ, μια μεγάλη αγοραστική βάση έχει σχηματιστεί στη ζώνη από 6,20 έως 6,15 ευρώ, όπου βρίσκουμε το Vwap τις τελευταίες 230 ημέρες. Η ισχυρή ανοδική γωνία κλίσης αναγγέλλει την εξέλιξη της τρέχουσας κίνησης.
Η πάλη της Τράπεζα Πειραιώς (Πειρ), αφού διέλυσε την περιοχή της αντίστασης στο επίπεδο των 3,35 ευρώ, βαδίζει προς τη ζώνη των υψηλών που έγραφε το περασμένο καλοκαίρι στα επίπεδα των 3,60 έως 3,55 ευρώ. Εκεί, η πιθανή ενεργοποίηση νέων ισχυρών αγοραστικών δυνάμεων μπορεί να προκαλέσει την υπέρβαση της τιμής της μετοχής από το επίπεδο των 3,60 ευρώ, ανεβαίνοντας σταδιακά τις σκάλες που οδηγούν στα σύνορα των 4 ευρώ. Εδώ μιλάμε για μεσοπρόθεσμη ανοδική κίνηση +15% από τις τρέχουσες τιμές που δέχεται στο ταμπλό. Φυσικά, για να μην υπάρξουν αλλαγές στο συζητούμενο σχηματικό σενάριο, οι μετοχές δεν μπορούν να πέσουν στα επίπεδα των 3,30 έως 3,28 ευρώ.
Κλείνω μαζί της Alfa Banku, η οποία από άποψη σχηματικής ανάλυσης φαίνεται να έχει το μεγαλύτερο μεσοπρόθεσμο περιθώριο ανάπτυξης σε σύγκριση με τις άλλες τρεις. Εδώ λοιπόν το εβδομαδιαίο διάγραμμα τιμών δείχνει πρώτα το πλεονέκτημα των προηγούμενων υψηλών από τον περσινό Ιούλιο στα 1.682 ευρώ και το επόμενο βήμα είναι η μετακίνηση των μετοχών της εταιρείας στο όριο των 2 ευρώ, που σημαίνει ποσοστιαία αύξηση +24%. Βασική προϋπόθεση είναι η υπέρβαση του ποσού των 1.682 ευρώ να συνοδεύεται από επιθετικό όγκο συναλλαγών για να εξασφαλιστεί επαρκής επενδυτική στήριξη.
* Ο Απόστολος Μάνθος είναι υπεύθυνος τεχνικής ανάλυσης και επενδυτικής στρατηγικής
Αναδημοσίευση από την εφημερίδα Κεφάλι
