Συγγραφέας: Απόστολος Μάνθος
Με εκρηκτικά κέρδη έως και 4 φορές υψηλότερα από τον Γενικό Δείκτη και την υπόλοιπη αγορά, τέσσερις ισχυροί όμιλοι μεγάλης κεφαλαιοποίησης αγωνίζονται να βρίσκονται στην κορυφή των ετήσιων αποδόσεων, ανακοινώνοντας έτσι το έντονα επιθετικό τους συναίσθημα για το 2024. Συζήτηση για την Intrakat ( INKAT), όπου η τιμή της μετοχής έχει αυξηθεί κατά +157% από την αρχή του έτους, η Cenergy Holdings (CENER), η οποία παρείχε στους μετόχους της εντυπωσιακή αύξηση κεφαλαίου +130%, την Aegean Airlines (ARAIG) με αυτοκρατορική απόδοση και αποτελέσματα +123% και η Τράπεζα Πειραιώς (ΠΕΙΡ) με επίσης ιστορικό ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης +116%. Ενδιαφέρον παρουσιάζει επίσης ο συνολικός όγκος συναλλαγών που έχουν πραγματοποιήσει αυτοί οι τέσσερις κορυφαίοι όμιλοι από την τελευταία ημέρα συναλλαγών του 2022 έως σήμερα.
Φαίνεται λοιπόν ότι η Intrakat απέκτησε το 54% του συνόλου των μετοχών, δηλαδή 87 εκατ. μετοχές στο διοικητικό συμβούλιο, η Cenergy, λόγω του «μπλοκαρισμένου» 79,78% από τη μητρική Viohalco, απέκτησε το 27,35%, δηλαδή 52 εκατομμύρια μετοχές, Η Aegean 34, 38% ή 31 εκατ. μετοχές, και η Πειραιώς καταφέρνει μέχρι το τέλος του έτους να γυρίσει όλο το μετοχικό της κεφάλαιο με τρέχον μερίδιο 92%, ή απίστευτα 1,14 δισ. μετοχές.
Ξεκινάμε λοιπόν με το νούμερο 1 όσον αφορά την απόδοση Εισαγωγή, όπου αυτό φαίνεται στο διάγραμμα τιμών δύο εβδομάδων που απειλεί τη σημαντική περιοχή αντίστασης από 3,75 € έως 3,80 € μετά την ανοδική διάσπαση από τη ζώνη θερινής συσσώρευσης στα 3,25 €. Η επιβεβαιωμένη ανοδική διάσπαση στα 3,80 ευρώ θα ανοίξει το δρόμο για το επόμενο επίπεδο στα 4,43 ευρώ και οι μετοχές της Intrakat θα δείχνουν γραφικά -όσο κι αν ακούγεται- ότι εξακολουθούν να μην είναι «ικανοποιητικές» παρά τη φετινή εκτίναξη της κερδοφορίας του +157%. Μάλιστα, είναι πολύ πιθανό το 2024 να είναι ανάμεσα στις εταιρείες που θα παρουσιάσουν τις καλύτερες αποδόσεις μετοχών. Άλλωστε, δεδομένης της σημερινής ισορροπίας δυνάμεων της Intrakat, γίνεται εύκολα αντιληπτό ότι ο Αντιπρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος του ομίλου κ. Αλέξανδρος Έξαρχος θα χρησιμοποιήσει την ΑΤΕ Actor ως στρατηγικό κριάρι για να σπάσει την πύλη του 1 δισ. κεφαλαιοποίηση ευρώ στο χρηματιστήριο του Ελληνικού. Εδώ που τα λέμε, γιατί να μην λειτουργήσει, όταν ο νέος πυλώνας έχει συνολικά ληξιπρόθεσμες οφειλές 5 δισ. ευρώ, ενώ είναι ένα από τα μεγαλύτερα έργα υποδομής στη χώρα που προσφέρει σημαντικές συνέργειες στον κατασκευαστικό τομέα, τις ΣΔΙΤ, τις παραχωρήσεις και την ενέργεια, με χαρτοφυλάκιο 370 έργων, συνολικό ετήσιο κύκλο εργασιών 1 δισ. ευρώ και πάνω από 3.000 εργαζόμενους. Ας μην ξεχνάμε ότι ο κ. Εξάρχου έχει αφήσει πίσω του μια σοβαρή παρακαταθήκη για το μέλλον, γιατί όσα δήλωνε στο παρελθόν εφαρμόστηκαν κατά γράμμα.
Ας προχωρήσουμε Cenergy, όπου μια χιονοστιβάδα νέων συναλλαγών αξίας δεκάδων εκατομμυρίων ευρώ δεν μπορεί να σταματήσει, πιο πρόσφατα μια σύμβαση αξίας άνω των 27 εκατομμυρίων ευρώ από τον διαχειριστή του Ελληνικού Συστήματος Μεταφοράς Αερίου (ΔΕΣΦΑ) για την κατασκευή και παράδοση περίπου 56 χλμ βυθισμένου τόξου σωληνώσεις από χάλυβα (LSAW) στη σύνδεση υπό κατασκευή διασύνδεσης μεταξύ Ελλάδας και Βόρειας Μακεδονίας (IGNM). Ο όμιλος, μετά από μια σειρά καταλυτικών επενδύσεων, παράγει πλέον τόσο εξελιγμένα προϊόντα που είναι πρακτικά ασυναγώνιστος σε παγκόσμιο επίπεδο. Οι νέες παραγγελίες συνεχίζουν να αυξάνουν το βιβλίο παραγγελιών με ιλιγγιώδεις ρυθμούς, φτάνοντας τα 3 δισεκατομμύρια ευρώ στα τέλη Σεπτεμβρίου του περασμένου έτους από 2,5 δισεκατομμύρια ευρώ στα τέλη Ιουνίου, αφήνοντας μια σημαντική «προίκα» με τη μορφή αναπτυξιακών αποτελεσμάτων για το 2024 Σχηματικά, όταν η μετοχή βρει στη ζώνη από 7 έως 7,40 ευρώ, θα αρχίσει να βλέπει 9 ευρώ στο βάθος.
H αιγαίο δεν έχει ολοκληρώσει ακόμη την πτήση της. Δεν είναι καν στα μισά του δρόμου. Τουλάχιστον αυτό φαίνεται τόσο από τα θεμελιώδη στοιχεία όσο και από την ανάλυση των διαγραμμάτων. Στην τελευταία περίπτωση, το διάγραμμα τιμών δύο εβδομάδων δείχνει ότι πάνω από την περιοχή στήριξης των 11 ευρώ, δημιουργείται μια ισχυρή αγοραστική βάση με μοναδικό στόχο την ανοδική διαίρεση των 12,20 ευρώ με κίνηση προς τα υψηλά του 13,80 ευρώ. Στη συνέχεια ο δρόμος θα ανοίξει με 16 ευρώ. Εδώ, η εντυπωσιακή τουριστική κίνηση που επιτεύχθηκε το 2023 παρουσιάζει ανοδική τάση και το 2024.
Κλείνω μαζί της Τράπεζα Πειραιώς, που δεν θα αναφέρω πολλά, γιατί προτεραιότητα έχει η πλήρης ιδιωτικοποίησή του στις αρχές του 2024 με τη διάθεση του 27% των κονδυλίων από το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας. Εάν αυτό το επιχείρημα είναι τόσο επιτυχημένο όσο το επιχείρημα της Εθνικής Τράπεζας της Πολωνίας και της Alpha Bank, τότε τίποτα δεν θα σταθεί εμπόδιο στην ανοδική πορεία της μετοχής. Ωστόσο, σχηματικά το μονοπάτι φαίνεται να ανοίγει στα 3,60 ευρώ αρχικά, και μετά στα 4 ευρώ.
* Ο Απόστολος Μάνθος είναι υπεύθυνος τεχνικής ανάλυσης και επενδυτικής στρατηγικής
* Αναδημοσίευση από την εφημερίδα Κεφαλαίο.